Un estado de flujos de efectivo es uno de
los cuatro estados financieros principales que las corporaciones
preparan al final de cada periodo contable. El objetivo del estado del flujo
de efectivo es proporcionar una visión exacta de la salud financiera de la
compañía sin la cubierta de tratamientos contables basados en el devengo. El
estado esencialmente se prepara ajustando el estado de resultados de tal
forma que se incluyan las transacciones basadas únicamente en base al efectivo.
Saber cómo preparar un estado de flujos de efectivo requiere un examen
cuidadoso del estado de resultados y unos cuantos cálculos simples.
1. DETERMINA EL SALDO INICIAL DE EFECTIVO DE
LA COMPAÑÍA.
El estado de flujos de efectivo cubre todo
el período contable, así que empieza con el saldo de efectivo al inicio del
período. Este saldo se puede encontrar en el estado de flujos de efectivo del
período anterior (donde se presenta como el saldo final). Este valor también
puede calcularse a partir del balance.
Para calcular el saldo inicial de efectivo a partir
del balance, suma todo el efectivo y los equivalentes a efectivo. Los
equivalentes a efectivo serán listados bajo el título "Activos
actuales", y puede incluir cuentas de mercado monetario, cuentas de ahorro
y certificados de depósito.
2. DETERMINA LA CANTIDAD DE DINERO EN EFECTIVO
QUE LA COMPAÑÍA GENERÓ A TRAVÉS DE SUS OPERACIONES.
La primera sección de un estado de flujos de
efectivo se titula "Flujo de efectivo de actividades operativas"
y representa todo el efectivo que la compañía ha producido a través de sus
principales operaciones (generalmente venta de sus productos). Esta sección se
puede construir mediante el ajuste del ingreso neto de la compañía (que se
obtiene a partir del estado de resultados) de tal forma que se excluyan
las transacciones que no son efectivo.
- La fórmula básica para llegar al flujo de
efectivo operativo a partir del estado de resultados es la
siguiente:
- Los gastos de depreciación deben adicionarse
nuevamente al estado de resultados, ya que no representan
desembolso de efectivo. Se debe restar un incremento en las cuentas por
cobrar, ya que representa efectivo que aún no se ha recaudado (se deben
adicionar un decremento en las cuentas). De igual manera, se debe
adicionar un incremento en las cuentas por pagar ya que representan
efectivo que aún no ha sido desembolsado.
3. DETERMINA LA CANTIDAD DE EFECTIVO QUE LA COMPAÑÍA GASTÓ EN SUS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN.
Cuando una compañía adquiere un activo grande como
una pieza de maquinaria, o cuando adquiere acciones en otras compañías, se paga
con efectivo, a pesar que los activos no se presentan inmediatamente en el estado
de resultados como gastos. El segundo rubro del estado de flujo de caja,
titulado "Flujo de caja proveniente de actividades de inversión",
ajusta para este tipo de activos.
- Para llegar al flujo de efectivo relacionado a
actividades de inversión, simplemente suma todas las adquisiciones
capitalizadas de ese período contable. Cualquier activo que se haya
adquirido con efectivo y que se mantenga en el balance (tal como edificios
y equipos), así como cualquier adquisición de acciones, se deben
adicionar. Esta cantidad generalmente es negativa, ya que representa un
desembolso de efectivo.
4. DETERMINA LA CANTIDAD DE EFECTIVO QUE LA
COMPAÑÍA RECAUDÓ (O USÓ) A TRAVÉS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO.
El tercer y final rubro en el estado de flujos de
efectivo se titula "Flujo de efectivo proveniente de actividades de
financiamiento". Esta sección suma todos los flujos de efectivo
provenientes de la emisión de deuda o acciones, amortización de deuda y
dividendos pagados a los accionistas.
- Para llegar al flujo de efectivo relacionado a
actividades de financiamiento, suma el efectivo recibido a través de la
emisión de acciones o deudas (como bonos). Resta cualquier efectivo pagado
para amortizar las deudas de largo plazo y resta el efectivo pagado a los
inversionistas como dividendos.
5. COMPILA EL ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO.
Después del título del documento, el estado de
flujo de efectivo tiene seis partidas esenciales, en este orden: inicio, saldo
de efectivo inicial, flujo de efectivo de actividades operativas, flujo de
efectivo de actividades de inversión, flujo de efectivo de actividades
financieras, estado de efectivo final e información complementaria. Presenta
los valores calculados anteriormente en cada sección para completar el estado
de flujo de efectivo.
- La sección "Información
complementaria" debe contener notas sobre cualquier transacción mayor
no realizada en efectivo (por ejemplo, el canje de acciones de la compañía
por bonos). Esta sección también debe dar a conocer la cantidad de
intereses e impuestos a los ingresos que se han pagado.
Fuente : http://es.wikihow.com/
Publicado por: Contabilidad & Liderazgo
No hay comentarios:
Publicar un comentario
Nota: solo los miembros de este blog pueden publicar comentarios.